Hipotecas multidivisa: que son, doctrina del Tribunal Supremo y como reclamar

Hipotecas multidivisa: que son y por que son problematicas

Las hipotecas multidivisa fueron un producto financiero comercializado masivamente en España entre 2006 y 2012, especialmente referenciadas al yen japonés (JPY) y al franco suizo (CHF). Prometian cuotas más bajas gracias a tipos de interés inferiores a los del euro, pero ocultaban un riesgo de tipo de cambio que ha causado perdidas patrimoniales devastadoras para miles de familias españolas.

Funcionamiento de la hipoteca multidivisa

Una hipoteca multidivisa es un préstamo hipotecario en el que el capital se denomina en una moneda distinta al euro. El prestatario paga sus cuotas en euros, pero el capital pendiente se calcula en la divisa de referencia. Esto implica:

1. Capital en divisa extranjera: Si se concede un préstamo de 200.000 EUR referenciado al yen japonés, el capital se convierte a yenes al tipo de cambio del momento de la formalización.

1. Cuotas en euros: El prestatario paga cuotas mensuales en euros, que se convierten a la divisa de referencia al tipo de cambio vigente en cada vencimiento.

1. Doble indexación: El préstamo está sujeto tanto al tipo de interés de la divisa (LIBOR JPY, LIBOR CHF) como al tipo de cambio EUR/divisa.

1. Riesgo de tipo de cambio: Si el euro se deprecia frente a la divisa de referencia, el capital pendiente en euros aumenta. Esto significa que el prestatario puede deber más dinero del que pidio prestado, incluso habiendo pagado cuotas puntualmente durante años.

#### Ejemplo práctico del riesgo

Un prestatario que contrato en 2008 una hipoteca de 200.000 EUR referenciada al franco suizo (EUR/CHF = 1,60) tenía un capital equivalente de 320.000 CHF. Cuando en 2015 el Banco Nacional Suizo elimino el suelo del franco, el tipo de cambio paso a 1,05 EUR/CHF. El capital pendiente de 300.000 CHF equivalia ahora a 285.714 EUR, pese a haber pagado cuotas durante 7 años. El prestatario debia más en euros de lo que había recibido inicialmente.

Doctrina del Tribunal Supremo

El Tribunal Supremo ha abordado las hipotecas multidivisa en diversas sentencias, consolidando una doctrina protectora del consumidor.

#### STS 323/2015, de 30 de junio (Sala 1ª)

Esta sentencia fundamental estableció que la hipoteca multidivisa es un instrumento financiero complejo que incorpora un componente especulativo (el riesgo de tipo de cambio). El TS declaro:

• La cláusula multidivisa es un elemento esencial del contrato, no una condición general accesoria, por lo que está sujeta al control de transparencia.
• El banco tiene la obligación de informar al cliente de manera clara y comprensible sobre los riesgos inherentes al tipo de cambio.
• La falta de información adecuada puede dar lugar a la nulidad parcial de la cláusula multidivisa por error vicio del consentimiento (arts. 1265 y 1266 CC).

#### STS 608/2017, de 15 de noviembre

Profundizo en el deber de información del banco, exigiendo que la entidad financiera hubiera proporcionado:

• Simulaciones de escenarios adversos mostrando como afectaria una depreciación significativa del euro al capital pendiente.
• Información sobre la volatilidad histórica de la divisa de referencia.
• Explicación clara de que el prestatario podia acabar debiendo más del capital inicialmente recibido.

#### STS 599/2018, de 31 de octubre

Confirmo que la acción de nulidad por error vicio del consentimiento no esta sujeta al plazo de caducidad de 4 años del art. 1301 CC cuando se trata de condiciones generales de la contratación con consumidores, aplicando la doctrina del TJUE sobre la imprescriptibilidad de la acción de nulidad de cláusulas abusivas.

Doctrina del TJUE

El Tribunal de Justicia de la Union Europea (TJUE) ha reforzado la protección del consumidor en materia de hipotecas multidivisa a través de varias sentencias fundamentales.

#### Sentencia Kasler (C-26/13, de 30 de abril de 2014)

El TJUE declaro que la cláusula de conversión de divisas en un préstamo hipotecario forma parte del objeto principal del contrato y que, pese a ello, puede ser sometida al control de abusividad cuando no cumple el requisito de transparencia del art. 4.2 de la Directiva 93/13/CEE.

Establecio que la transparencia exige que el consumidor medio pueda comprender las consecuencias economicas de la cláusula, no solo su redacción gramatical. La entidad debe informar sobre como el mecanismo de conversión puede afectar a las obligaciones del prestatario.

#### Sentencia Andriciuc (C-186/16, de 20 de septiembre de 2017)

El TJUE preciso que el prestamista debe informar al prestatario de que:

• El riesgo de tipo de cambio puede ser ilimitado.
• No existe un tope máximo al aumento del capital pendiente por fluctuaciones cambiarias.
• La información debe incluir el efecto de una depreciación grave del euro sobre las cuotas y el capital pendiente.

#### Sentencia Dziubak (C-260/18, de 3 de octubre de 2019)

Abordo las consecuencias de la nulidad de la cláusula multidivisa. El TJUE estableció que si la cláusula es declarada abusiva y el contrato no puede subsistir sin ella, el juez nacional debe anular el contrato en su totalidad, salvo que el consumidor prefiera mantenerlo. No es posible sustituir la cláusula abusiva por una disposición supletoria del derecho nacional si ello no beneficia al consumidor.

Vias de reclamación

Los afectados por hipotecas multidivisa disponen de varias vías jurídicas para reclamar.

#### Nulidad por error vicio del consentimiento

La via más habitual. Se fundamenta en que el prestatario presto su consentimiento bajo un error esencial, excusable e invalidante (arts. 1265 y 1266 CC), provocado por la falta de información adecuada del banco sobre los riesgos del producto.

Efectos de la nulidad: Conversion del préstamo a euros desde la fecha de contratación, recálculo de cuotas al tipo de cambio de formalización y devolución de las cantidades pagadas en exceso por el diferencial de tipo de cambio.

#### Nulidad por abusividad (Directiva 93/13/CEE)

Para consumidores, es posible solicitar la nulidad de la cláusula multidivisa por abusividad cuando no cumple el requisito de transparencia material del art. 4.2 de la Directiva 93/13/CEE (traspuesta por el TRLGDCU). Esta via es imprescriptible conforme a la doctrina del TJUE.

#### Acción de responsabilidad por incumplimiento de deberes de información (MiFID)

Las hipotecas multidivisa comercializadas tras la entrada en vigor de la Ley del Mercado de Valores y la Directiva MiFID (noviembre de 2007) están sujetas a los deberes de información precontractual reforzados. El incumplimiento de estos deberes puede generar responsabilidad patrimonial del banco.

Procedimiento judicial

La demanda se interpone ante el Tribunal de Instancia del domicilio del demandado (generalmente, la entidad bancaria) o del lugar donde radique la finca hipotecada. Se tramita como juicio ordinario (cuantía superior a 6.000 EUR).

Prueba clave: El test de idoneidad y conveniencia (MiFID), los documentos contractuales, la correspondencia bancaria y, especialmente, la ausencia de simulaciones de escenarios adversos que el banco debio haber proporcionado.

Prescripción: La acción de nulidad por abusividad es imprescriptible. La acción por error vicio del consentimiento tiene un plazo de caducidad de 4 años desde la consumación del contrato, aunque la jurisprudencia reciente (STS 599/2018) ha flexibilizado este plazo.

Lexiel como herramienta para el abogado

Los abogados que tramitan reclamaciones por hipotecas multidivisa pueden utilizar Lexiel AI para localizar sentencias del Tribunal Supremo, Audiencias Provinciales y TJUE sobre cláusulas multidivisa, filtrar por tipo de divisa (yen, franco suizo), entidad bancaria o resultado (estimación, desestimación), y acceder a plantillas de demanda actualizadas con la última doctrina jurisprudencial.

Preguntas frecuentes

¿?Puedo reclamar si ya he amortizado la hipoteca multidivisa?

Sí. La acción de nulidad por abusividad es imprescriptible según la doctrina del TJUE. Puede reclamarse la devolución de las cantidades pagadas en exceso por el diferencial de tipo de cambio, incluso después de haber amortizado el préstamo.

¿Qué bancos comercializaron hipotecas multidivisa en España?

Los principales fueron Bankinter, Barclays (ahora CaixaBank), Deutsche Bank, Banco Popular (ahora Santander), BBVA y algunas cajas de ahorros. La comercialización fue especialmente intensa entre 2006 y 2011.

¿Cuánto puedo recuperar?

La cuantía depende del importe del préstamo, la divisa de referencia, la evolución del tipo de cambio y el período de amortización. En casos tipicos de prestamos en francos suizos, los afectados han recuperado entre el 20% y el 50% del capital inicialmente dispuesto.

¿?Necesito un perito económico para la demanda?

Es muy recomendable. Un informe pericial que calcule las diferencias entre lo pagado con la cláusula multidivisa y lo que se habria pagado con un préstamo en euros resulta determinante para cuantificar la reclamación.

¿?El banco puede alegar que yo conoci los riesgos?

El banco intentara probar que informó adecuadamente. Sin embargo, la jurisprudencia exige que la información fuera clara, comprensible y específica sobre los riesgos, incluyendo simulaciones de escenarios adversos. La mera firma de un documento genérico de riesgos no se considera información suficiente (STS 608/2017).

¿Qué ocurre si mi hipoteca fue convertida a euros por el banco?

La conversión unilateral por el banco no impide la reclamación. El afectado puede solicitar la nulidad de la cláusula multidivisa desde el momento de la contratación y reclamar las cantidades pagadas en exceso hasta la conversión.